IPCA+
ou nominal com gross-up1
Data-base: 31/03/2024
Última distribuição (data cota ex): 13/12/2023
* A apresentação da TIR implícita do PFIN11 com base no preço atual, se baseia no laudo de avaliação independente elaborado pela Thoreos, com data base 31/10/2023 e utilizado para marcação a valor justo da cota patrimonial mensalmente, a partir de 31/01/2024. Além disso, a cota é ajustada para toda e qualquer distribuição de capital realizada pelo fundo (redução de capital, dividendos, etc.), os valores distribuídos são subtraídos do valor consolidado dos ativos do fundo.
Neste laudo houve:
Obs.: o cálculo considera a devolução dos ativos ao término da concessão, na data estipulada em cada contrato.
Para a sensibilidade aqui apresentada, consideramos que a variação encontrada na data-base de laudo se aplicaria em magnitude nos meses seguintes, o que acaba sendo, na opinião da Gestora, uma boa proxy ao longo dos meses analisados no laudo.
¹ Para cotistas pessoas físicas, o fundo Apollo Energia é isento de IRPF, desta forma é sugerido fazer o gross-up de 15% no retorno para ficar comparável a outros ativos como NTN-B. Para esse cálculo consideramos uma inflação de 3,5%.
¹O exercício acima não representa qualquer garantia de rentabilidade futura.
